https://www.youtube.com/watch?v=ZDNXh4yYACM
Core issue with inflation is wages.
If corporate profits are ok -> you don’t do layoffs -> you don’t increase the unemployment rate -> you don’t bring down wage inflation -> you don’t get sustainable inflation rate.
Spending was financed by government stimulus and now the spending is financed by income, which is being financed by spending, and that produces a self-sustaining process. The way to break it is to reduce income by layoffs, and to get layoffs companies need to feel some pain.
Which they don’t experience now??
Not at all, not nearly! (со кревање раменици)
Она што и Powell го дрнда цело време, they are after the job market! Додека тоа не се случи, постои ризик од враќање на инфлацијата и наново да се почнува целиот процес. Иако пазарот вреднува пауза и пивот до крај на 2023, најверојатно ФЕД ќе крева и понатаму, можеби со ниски покачувања, но подолго.
Иначе ајвани, со децеции опаѓа money velocity и кога конечно почна да врти пара, приносите почнаа да растат, со шанса системот да функционира како што треба, им смета wage inflation. А не им смета asset/goods/services inflation, не им сметаше кога со принтање пари спасуваа и ќоро и сакато од компании, нормално е дека ќе има инфлација по толку години пумпање ликвидност. Наместо да ги оставеа нормалните економски boom/bust циклуси да си течат како што е нормално, и да го оставеа системот сам да се исчисти од ѓубрето. Ѓубриња низаедни!
.
